在1959年筹备欢庆建国十周年的同时，泮溪酒家1958年由国家全面接管后转为国营。承接泮溪已有的名气，基于当时涉外接待的需要，泮溪酒家成为公私合营企业，市、区政府决定利用天时、地利、人和， 园林景色 得天独厚1956年，西区人民政府成立了“改建泮溪酒家领导小组”，区长吴新民亲任总指挥，由著名园林建筑专家、中科院院士、广州市城市规划局总工程师莫伯治亲自设计并主持，开展了大规模的改建工程。在扩建过程中，得到了当任市长朱光自始至终的重视和关心，他曾多次到工地视察，并提出了许多具体意见，如迎宾楼及大型石山的设计图纸均由朱光市长亲自审稿，泮溪酒家官网（www.gzpanxi.com.cn/cn/index.php）迎宾楼前的三座桥分别建成曲桥、廊桥、圆拱桥，衬托大石山，形成独特的“三桥一景”的优美景观的方案也是由朱光市长亲自敲定。此外，为突出岭南庭园的装饰风格，他还建议在市内搜集古代园林建筑中有经典代表性的木雕、满州花窗、楠木屏风等艺术珍品，用于泮溪的扩建工程。经过组建人员的不懈努力，深入到许多深宅大院，终于完成了“寻宝”任务，找到数十套清代套色满州花窗，分别有花鸟、泮溪酒家官网山水、器皿、钱币等图案，套色精致完美；一大批木雕檐楣，有双面雕、三面雕、四面雕，均是粤省古代木雕艺术精品；数组的玻璃屏风更是集名贵木料与满州玻璃的精华，特别是那8幅一套的桶木满州玻璃屏风，高约3米，套红玻璃上复制了我国历代著名书法大师如颜真卿、苏轼等名家手迹，玲珑剔透，实为罕有之极品；还有来自明、清时期的家私、灯具、摆件。这些古色古香的艺术珍品，给泮溪增添无穷的韵味和价值（文革期间，“破四旧”的恶浪席卷南粤大地，这批艺术珍品眼看就要毁于一旦，泮溪职工心急如焚，苦思冥想，终于想出了一道善策：用夹板把这批艺术珍品封盖起来，在夹板上涂上红漆，写上标语和革命口号，使红卫兵望而却步，这批艺术珍品才得以保存下来）。扩建工程历时两载，改建成了一间规模宏大，景色秀丽的园林酒家。及后，泮溪不断发展，现在的泮溪占地面积1.2万多平方米，餐位近2000个，员工600多人，每天经营三茶市二饭市，从早上6时至晚上12时营业，是一家高、中、低档兼营的大型食府。将泮溪改为大型园林酒家。
已充分显示出完备的功能和雄厚的实力。作为来访的外国首脑、政府代表团、国际知名人士的重要接待场所，泮溪酒家在对外内接待中，特别在涉外接待方面积累了丰富经验，酒家先后接待了英国首相希思、美国前总统布什、德国前总理科尔、澳大利亚前总理弗雷泽、日本前首相海部俊树、越南前总书记胡志明、联合国前秘书长瓦尔德海姆、新加坡前总理李光耀、国际奥委会主席萨马兰奇、柬埔寨国王西哈努克等外国首相以及陈香梅、韩素音等国际知名人士；还接待了邓小平、朱德、贺龙、陈毅、叶剑英、李先念等领导同志。 贵宾如云 享誉四海六十年代起。
绿榕掩映，泮溪酒家的外围粉墙黛瓦，酒家内的布局迂回曲折，层次丰富，数组园林重景无不夸耀着民族的睿智。如出自广东著名山石家布谷、布汉生家族之手的大型假山，据说依据“东坡游赤壁”的图谱而建，巨构工精，与曲桥流水相映成趣。假山上是豪华贵宾厅“迎宾楼”，该楼博取我省四大名园之精华，楼台飞檐翘角，四面均以五彩花窗装嵌，显得清雅瑰丽。步入楼内，更恍如一座艺术殿堂，这里拥有金碧辉煌的木雕檐媚、年代久远的古玩文物、泛全套色的花窗尺画，连我国考古大师郭沫若也赞不绝口，叮嘱要细加保护。郭老对满州窗至为欣赏，对一些窗心刻蚀图案如古代各式镞锛凿，坠、璐 图腾，以及规矩镜内以篆、籀、隶、草、楷书等历代文字的刻注，认为足以展示了我国历朝度量衡币、工具器皿及饰物的演变发展。厅堂内，还有满目的紫檀、酸枝家具、文房四宝、名人字画，曾令众多客人叹为观止，称之为中华历史文化和民族工艺的聚集。大门上“泮溪酒家”四个大字的墨绿色洒金招牌，为当年朱光市长留下之墨宝。
